Ce este un SBIC, sau o companie de investiții în afaceri mici?
O companie de investiții în afaceri mici (SBIC) este o firmă de investiții privată licențiată și supravegheată de Administrația pentru Întreprinderi Mici (SBA). Companiile de investiții în afaceri mici, sprijinite cu capital propriu și bani împrumutați de la SBA, oferă finanțare sub formă de împrumut și capital de acțiuni pentru afacerile mici. Pentru multe întreprinderi mici în căutare de finanțare, inclusiv bani de pornire, acestea reprezintă o alternativă rezonabilă la companiile de capital de risc.
Întreprinderile mici și startup-urile au opțiuni speciale de finanțare datorită organizațiilor de investiții în afaceri mici. În general mai iertătoare și cu condiții mai bune decât băncile și creditorii obișnuiți sunt SBIC-urile. Cu o perioadă medie de rambursare de zece ani, detaliile privind dobânzile și rambursarea sunt stabilite folosind debenturile.
Modul de funcționare al unei Companii de Investiții în Afaceri Mici (SBIC)
Companiile de investiții în afaceri mici acordă finanțare altor întreprinderi mici din rezervele lor de capital și din împrumuturi de la SBA. SBIC-urile primesc aceste împrumuturi la rate competitive. SBA nu direcționează investițiile în companiile mici. Scopul său este, în schimb, de a asigura angajamentele de împrumut ale SBIC-urilor, cunoscute sub numele de debenturi, permițându-le astfel să obțină levier financiar.
În 1958, Congresul a dezvoltat programul SBIC pentru a oferi o altă cale pentru ca finanțarea pe termen lung să fie disponibilă întreprinderilor mici. Odată ce un SBIC este certificat și aprobat, SBA îi oferă o garanție de a furniza un nivel specific de levier financiar pe mai mulți ani.
După constituirea acestui fond se face o investiție și se emite un titlu de datorie cunoscut sub numele de debentură. După aceea, deținătorul de debenturi are dreptul la rate de principal care se acumulează treptat și dobânzi. Printre structurile de împrumuturi pe termen lung sau mediu cele mai frecvent selectate se numără acestea.
Disponibil ca sumă fie egală, fie sub dublul capitalului privat promis fondului, debentura convențională are o durată de zece ani sau mai mult. SBA permit uneori debentura să fie mai mică de trei ori capitalul privat contribuit doar pentru licențiații care au gestionat anterior mai mult de un fond. Pentru un singur fond, SBIC-urile pot avea acces la un maxim de 175 de milioane de dolari; pentru mai multe fonduri, accesul SBIC este limitat la 350 de milioane de dolari.
Crucial
În fiecare an numărul întreprinderilor mici și al antreprenorilor crește, prin urmare, SBIC-urile sunt mai cruciale ca niciodată.
Ce oferă Companiile de Investiții în Afaceri Mici (SBIC)?
După cum am spus anterior, SBIC-urile pot oferi finanțare sub formă de împrumut cu capital de acțiuni, precum și finanțare sub formă de datorie și capital de acțiuni pentru întreprinderile mici:
Datorie: De obicei, împrumuturile se situează între 250.000 și 1 milion de dolari. Rata dobânzii începe de la 9% și crește până la 16%.
Capital de acțiuni: Investițiile de capital de acțiuni ale SBIC-urilor pot fi între 100.000 și 5 milioane de dolari. De la 250.000 la 5 milioane de dolari, SBIC-urile pot oferi o combinație de datorii și capital de acțiuni. Pe partea de datorie, ratele dobânzilor merg de la 10% la 14%.
Cerințe pentru o Companie de Investiții în Afaceri Mici (SBIC)
SBIC-urile trebuie să respecte regulile de raportare, inclusiv rapoarte trimestriale și anuale, precum și rapoarte de finanțare a portofoliului. SBIC-ul trebuie să plătească o taxă de retragere de 2% la emitere, precum și o taxă de angajament de 1% direct la creditor. În plus, există o taxă semestrială variabilă de aproximativ 1%.
În general, finanțarea de proiecte, imobiliare sau entități pasive precum o asociație noncomercială sau o fundație nu sunt permise pentru investiții.
Potrivit regulilor și restricțiilor stabilite de Biroul de Mărime și Standarde al SBA, veniturile dintr-o debentură standard pot fi utilizate numai pentru investiții în întreprinderi mici.
Există debenturi standard sau la un preț redus. Comparativ cu debentura normală, debentura la un preț redus are condiții favorabile de plată și dobândă. Există două tipuri principale de debenturi la un preț redus: cele pentru venituri reduse și cele pentru economisirea energiei:
Sub debentura pentru venituri reduse, SBIC-urile trebuie să se angajeze în întreprinderi mici cu cel puțin 50% dintre angajați sau active în zonele cu venituri reduse—adică acolo unde locuiesc 35% dintre angajații cu normă întreagă.
Sub debentura pentru economisirea energiei, veniturile trebuie să fie folosite pentru finanțarea unei companii dedicate reducerii consumului de energie nerenovabilă.
Capital privat vs Companii de Investiții în Afaceri Mici (SBIC)
Companiile de capital privat și SBIC-urile au câteva similitudini. Ambele aceste întreprinderi private sunt furnizori de împrumuturi și capital de acțiuni pentru companii. Cu toate acestea, cele două diferă fundamental în natură.
SBA licențiază și reglementează SBIC-urile. Prin urmare, acestea trebuie să respecte politica SBA. Aceasta include respectarea normelor de raportare și finanțarea întreprinderilor emergente, în locul celor deja stabilite. În schimb, întreprinderile private pot investi în companii de orice dimensiune și nu sunt sub supravegherea guvernului.
Totuși, o altă distincție importantă este tipul de investiție realizată. SBIC-urile pot urmăriții dețineri de capital, împrumuta bani sau combina ambele. În general, companiile de capital privat caută interese acționare de la companiile pe care le finanțează. Acest lucru le permite persoanelor să aibă mai mult control și capacitatea de a decide modul în care se desfășoară banii lor.
Cum devine o companie clasificată ca o Companie de Investiții în Afaceri Mici?
Pentru a fi o companie de investiții în afaceri mici, firmele trebuie să aplice și să îndeplinească criteriile de licențiere. Candidații trebuie să treacă printr-o verificare preliminară, să completeze un chestionar de evaluare a managementului, să trimită o cerere de licență și o taxă pentru a începe să funcționeze ca o firmă de investiții în afaceri mici.
Definiți o întreprindere mică pentru mine.
Dimensiunea unei întreprinderi mici este determinată de numărul de angajați precum și de veniturile sale. De obicei, o companie cu scop de profit cu mai puțin de 500 de angajați și venituri medii de mai puțin de 7,5 milioane de dolari este considerată o întreprindere mică.
Câte întreprinderi mici are Statele Unite?
Scena comercială din Statele Unite este în mare parte modelată de întreprinderile mici. Până în mai 2024, 33,2 milioane de întreprinderi mici erau active în Statele Unite, conform Camerei de Comerț din SUA. Cu o pondere de 99,9% dintre toate afacerile din Statele Unite, aceste companii angajează aproape jumătate dintre populație.
Concluzia
O companie de investiții în afaceri mici este o corporație privată care, prin intermediul împrumuturilor, finanțării la bursă sau a amândurora, finanțează întreprinderi mici eligibile. Aceste companii, spre deosebire de capitalul privat, sunt reglementate de SBA și trebuie să respecte anumite reguli, inclusiv obligații de raportare. Antreprenorii de afaceri mici care doresc finanțare, dar nu o pot obține de la companiile de capital privat sau de la companiile de capital de risc, ar putea găsi o valoare mare în ele.
comerț sponsorizat 24 de ore
Știați că 82% din creșterile Nvidia între martie 2024 și februarie 2025 au avut loc în afara orelor normale de tranzacționare ale Nasdaq? Pepperstone oferă CFD-uri pe 100+ acțiuni americane timp de 24 de ore pe zi, astfel încât să nu pierdeți niciodată evoluția piețelor. Înscrieți-vă imediat pentru o executare rapidă susținută de un suport dedicat. * Datele platformei Pepperstone arată că 74–89% dintre conturile de CFD-uri pentru retail pierd bani.
